発掘時点: 2012年東証一部メガ損保
この保険関連株: ??????
社名は伏せて、当時の財務指標だけ提示します
時価総額
18,000億円
配当利回り
3%
PBR
0.9倍
PER
12倍
ROE
7%
純利益YoY
+20%
🩺 コンバインドレシオ約95%
100%未満=保険の引受だけで黒字。損保の儲けの巧さを示す。
🛡️ メガ損保(国内首位・グローバル)
事業・経営環境
国内損保首位のメガ損保。国内自動車・火災保険の安定収益を土台に、フィラデルフィア(米)・キルン(英)など海外保険会社のM&Aで利益の地理的分散を進める。アベノミクス前夜、PBRは0.9倍と解散価値割れ近辺で、市場はまだ海外保険プラットフォームの成長を織り込んでいない局面。
「国内首位のメガ損保。海外M&Aで利益を世界に分散し始めた成長の入り口にいるが、PBR0.9倍と地味な評価。災害さえコントロールできれば、安定収益+海外成長+政策株縮減の増配余地が大きい。」